Прогноз акции Полюс Золото

к оглавлению ↑

О компании «Полюс Золото»:

ПАО «Полюс Золото» – крупнейшая золотодобывающая акционерная группа в России и Казахстане. Компания была выделена из структур ГМК «Норникель» в 2006 году для создания золотодобывающего актива.
Главный офис компании расположен в Москве. Основным видом деятельности компании является геологическая разведка и добыча золота. Полюс Золото ведет разработку россыпных и рудоносных месторождений этого металла.
Ключевые месторождения:

  • Рудник Олимпиада
  • Рудник Благодатное
  • Месторождение Титимухта
  • Вернинское месторождение
  • Рудник Куранах

Помимо данных действующих месторождений компания уже готовится к запуску золотоносного рудника Наталка в магаданской области и добывает золото на россыпных месторождениях. Также поисковые группы компании ведут активную геологоразведку на 4 дополнительных золотоносных приисках в России. Крупнейшим активом группы обслуживающим наиболее крупные месторождения является Красноярская служба активная на территории центральной Сибири. Иркутская единица ведет обслуживание компании на территории дальнего востока. Активом занимающимся научно-техническом обеспечением Полюс является исследовательский центр Полюс Золото расположенный в Красноярске. Исследовательский центр компании занимается поиском и применением современных технологий в геологоразведке, добыче и обработке руды.

к оглавлению ↑

Акции Полюс Золото доля на рынке и конкуренция

к оглавлению ↑

Доля на рынке

Полюс Золото входит в десятку мировых лидеров по добыче золота, извлекая около 20% золота в России. Компания находится на четвертом месте в мире по запасам доказанных и вероятных залежей золотой руды, что делает ее очень перспективной в глазах инвесторов.

к оглавлению ↑

Конкуренция

Компания реализовывает всю свою продукцию на внутреннем рынке сбыта, не выходя на мировые. Это стандартная практика для золотодобывающих компаний всего мира, за рядом редких исключений. На российском рынке Полюс Золото конкурирует с такими группами как ГК «Полиметалл», ГК «Петропавловск», Бурятзолото, Nordgold и множество других. Но основными конкурентами компании на фондовом рынке являются ГК «Полиметалл» и Бурятзолото. На фоне всех указанных золотодобывающих компаний лидером рынка является Полюс Золото.

к оглавлению ↑

Состав акционеров ПАО «Полюс Золото»

Основными акционерами компании на 2017 год являются Сулейман Керимов, Гавриила Юшваев и Зелимхан Муцоев. Данным акционерам принадлежит около 80% компании, остальные акции в свободном обращении.

Главным преимуществом Полюс Золото является владение четвертью разведанных мировых запасов желтого металла. Стратегия развития Полюс Золото постоянно занимается повышением эффективности добычи золотой руды и снижением издержек. Компания стремится к максимальному применению всех доступных методик добычи золота, а также всех доступных ей месторождений желтого метала. Обладание одними из крупнейших на земле месторождений на ряду с низкой долговой нагрузкой, и опытом быстрого ввода в строй новых месторождений компания Полюс Золото может стать одним из мировых лидеров по добыче золотой руды.

к оглавлению ↑

Рекомендации Полюс Золото

Главным преимуществом Полюс Золото является владение четвертью разведанных мировых запасов желтого металла. Стратегия развития Полюс Золото постоянно занимается повышением эффективности добычи золотой руды и снижением издержек. Компания стремится к максимальному применению всех доступных методик добычи золота, а также всех доступных ей месторождений желтого метала.

Обладание одними из крупнейших на земле месторождений на ряду с низкой долговой нагрузкой, и опытом быстрого ввода в строй новых месторождений компания Полюс Золото может стать одним из мировых лидеров по добыче золотой руды.

Прогноз на акции Полюс Золото для консервативного инвестора очень оптимистичный. Акции компании растут после любых серьезных кризисов в след за курсом золота и дают ей положительные результаты. Полюс Золото является лидирующей в России компанией и находится в десятке мировых лидеров в золотодобывающей отрасли. Последний отчет компании показал устойчивый рост добычи золота, а также снижение доходности связанное с падением стоимости золота. Восстановление цен на золото положительно скажется на стоимости и спросе акций компании.

к оглавлению ↑

Фундаментальный прогноз акций Полюс Золото

После стремительного взлета золота и, соответственно, золотодобывающих компаний в I квартале 2016г, последующие 2 месяца показали коррекцию и остановку на отметке в 1300$ за унцию. Учитывая цикличность контрактов на золото, можно предположить, что боковое движение может продолжаться очень долго и существенного роста добычи ожидать не стоит. Но вышедшая статистика по международным ETF, специализирующихся на золоте, показывает увеличение спроса на данный металл после трех лет преобладания продавцов:

etf Полюс Золото

Рыночная власть таких фондов значительно велика: например, в 2013г отток капитала из ETF на 28% привел к началу долгого снижения цен. Приток денег в фонды частично объясним так называемым “Dumb money effect” (инвесторы предпочитают вкладывать деньги в активы/фонды с наибольшей доходностью в прошлом периоде), после роста котировок в начале 2016г. и репутации золота, как тихой гавани от нестабильных и убыточных в начале года рынках США и Китая. Ниже на графике показана динамика денег под управлением, текущих контрактов и предложения на рынке:

позиции хэдж-фондов в акции Полюс Золото

По данным отчета от агентства Commitment of Traders (COT) Хедж-фонды также увеличили свои длинные позиции на срочном рынке золота на 50 303 и уменьшили число коротких на 488.

Присутствие крупных фондов обычно опережает направление меньших компаний и частных инвесторов, увеличивает ликвидность и уменьшает волатильность.

Добавляет интереса то, что на апрельском заседании ФРС США решено не повышать ставку, некоторые аналитики считают, что ожидать повышения до президентских выборов в ноябре не стоит, но ФРС будет поддерживать неопределенность. Индекс S&P500 хоть и частично восстановился после январского обвала, все равно находится ниже уровней 2015г и имеет высокий шаг цены, а значит необходимость в активе с отрицательной корреляцией с индексом сохраняется.

ПАО «Полюс» — лидер по добыче и переработке золота в России, входит в 10 крупнейших мировых золотодобывающих компаний, имеет диверсифицированную сеть продаж на местном и глобальном рынке. В отличии от котировок базового актива, цены на акции Полюс Золота имеют более выраженный тренд, менее волатильны и показывают рост при снижении цен на металл, но при оптимистичных производственных отчетах.

В отчете за 2015г компания продемонстрировала снижение затрат с 585$ до 484$ на производство 1 унции золота, увеличение Adj. EBITDA margin на 13% и уменьшила соотношения Чистый долг/EBITDA с 0,32 до 0,12. За прошедший год компания увеличила добычу на 1,03% и вкладывает средства в исследование новых месторождений и оптимизацию производственного процесса.

Актив Полюс Золото

к оглавлению ↑

Актив: Рудник «Олимпиада»

Рудник «Олимпиада» — крупнейший актив Полюс Золота, на нем происходит добыча половины всей золотой руды, перерабатываемой компанией. Тем не менее, по затратам производства, менее богатые и разработанные месторождения имеют преимущество
Разработка новых месторождений и увеличение производства – ключевые направления компании. В совокупности с низким уровнем долга и высокой балансовой стоимостью, компанию может быстро увеличить инвестиции в производство при дальнейшем росте цен на базовый актив. Несмотря на почти вдвое увеличившуюся капитализацию с начала года, у компании сохраняется потенциал роста за счет большого пула инвестиционных проектов, благоприятных сигналов на рынке золота и сравнительно-низкими коэффициентом Price/Sales.

В целом, при отсутствии сильных внешних шоков, 2016г выглядит благоприятным для золотодобывающим компаний. Увеличение резервов центральными банками, возвращение институционального спроса, волатильность на рынке долевых инструментов и неопределенность с промышленностью развивающихся стран способствуют сохранению восходящего тренда. У локальной компании есть преимущество экспортера и снижения валютных рисков портфеля и местами отрицательная корреляция с индексом РТС.

к оглавлению ↑

Прогноз Полюс Золота на математическом ожидании

Сразу хотелось бы оговориться, что данные прогноза, основанные на ИНС (статистические вычисления за счет искусственного интеллекта), не публикуются с горизонтом прогнозирования, равному более 1 торговая сессия. Это лишь демонстрационный пример, как можно статистически «предсказывать» будущие котировки.

к оглавлению ↑

Расчет

В рамках наших стандартных исследований мы взяли исторические данные, с целью прогноза цен акции Полюс на 8 часов (1 торговая сессия), котировки выгружали с исторической протяженностью менее года, тайм-фрейм 5-ти минутный. Давайте посмотрим на наш прогноз данной акции с помощью нейросети:

Прогноз акции Полюс Золото - с помощью инс

Из графика видно, что прогноз указывает на спуск к уровню 4 550, и дальнейшему подъему цен Полюса к уровню 4 600 — 4 610 рублей за акцию. Теперь посмотрим, на реальные котировки и что происходило в ту торговую сессию:

торговая сессия полюс золото

Из двух графиков видно, что прогноз оказался с верным математическим ожиданием, в максимуме дня, который равнялся 4 590, против прогноза ИНС равного 4 600(4 610).

Подписывайтесьна наши новости


Понравилась статья? Поделитесь ей с друзьями!

https://tradingstats.ru/wp-content/uploads/2017/02/polyus-zoloto-1.jpg
https://tradingstats.ru/wp-content/uploads/2017/02/polyus-zoloto-1.jpg

Оцените эту статью

5.00 1 Article

Возможно вам будет интересно

Комментарии

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *