Прогноз акций Сбербанка

к оглавлению ↑

Прогноз акций Сбербанка

Самый крупный банк в стране обновляет новые максимумы по прибыли и капитализации. На какой-то момент он даже обошел Газпром и стал номером 2 на российском рынке по рыночной стоимости.

Оправдана ли текущая цена и то, что Сбербанк торгуется с премией к капиталу, при нынешней ситуации в финансовом секторе? Скорее да, на это есть следующие причины:

  • Мощный драйвер в виде последовательной стратегии ЦБ понижения ставки и доведения инфляции до уровня 4%. Стоимость денег и фондирования банков снизится, соответственно, увеличится количество выдаваемых кредитов и других банковских услуг. Сбербанк, как треть банковских активов в России, крупнейший бенефициар такого направления.
  • Планомерное снижение числа банков в стране. Существенная часть отзывов лицензий происходит по причине мошеннических операций или отмывания денег. Рост недоверия населения к мелким региональным банкам растет (расследования с выводом активов и подобные случаи), а репутация самого надежного банка – важный актив Сбербанка.
  • Опережающий подъем финансового сектора после периода спада. Цикличность отрасли и очевидный фаворит (по соотношению риск – доходность – ликвидность) для институциональных инвесторов, желающих разместить крупную сумму.

Можно долго перечислять разные финансовые и операционные преимущества Сбербанка, например, самое дешевое фондирование или высокую чистую процентную маржу или лидерство по количеству отделений и банкоматов, поддержку бюджетниками и пенсионерами. Но это известные факторы и, скорее всего, учтены в цене, и включать их в прогноз цен на акции Сбербанка, нет смысла. Нужно понимать структуру акционеров и исходить из их стимулов и опасений. 50% компании принадлежит Центробанку – это блокирующий пакет и он не торгуется. Частным инвесторам принадлежит не более 5% банка, а значит, они оказывают не такое сильное влияние. Оставшиеся 45% — это институциональные инвесторы, преимущественно иностранные. У Сбербанка огромный % free-float среди голубых фишек на ММВБ, 2 место в индексе (уже догоняет Газпром) и не такая отрицательная репутация среди иностранных инвесторов (в отличии от Газпрома и Роснефти).

Сейчас иностранным инвесторам интересны российские акции (особенно если смотреть на цены в долларах) – они сравнительно дешевые (мультипликаторы ММВБ и S&P 500 несопоставимы, российские акции в 3-5 раз дешевле по P/E или EV/EBITDA), намечается разворот сырьевого цикла, риторика санкций занимает все меньше места в новостном потоке. В целом, инвесторы уже вознаграждены за смелость, но потенциал роста  не только Сбербанка но и других акции по прогнозам аналитиков сохраняется.

к оглавлению ↑

Отчетность компании

Последний отчет вышел прорывным по прибыли. Открывать короткие позиции сейчас очень опасно, крупные участники едва ли будут закрывать позицию в растущем бизнесе. Банк уже стоит больше капитала. Второй раз в истории после 2008г. Сбербанк стоил меньше капитала и это был верный сигнал к покупке. Основные риски в том, что поведение таких участников синхронно и выход инвесторов может быть стремительным, а падение лавинообразным. Возможные причины выхода (риск закладываемый в прогноз акций Сбербанк, согласно аналитике):

  • Девальвация рубля и, соответственно, убыток в валюте для иностранцев. В долгосрочном периоде такой исход вполне вероятен, но пока политика ЦБ не предусматривает ослабления национальной валюты.
  • Ситуации политического характера и снижение инвестиционной привлекательности России. Все непредсказуемо и сложно интерпретируется. Понятно, что Сбербанк несет индексный и страновый риск, возможно даже в большем объеме, чем другие голубые фишки.

С другой стороны, у менее крупных банков потенциал роста выше, из всего финансового сектора сильно вырос только лидер – Сбербанк. Банковский сектор отличается низкой ликвидностью на ММВБ и выбор эмитентов не очень большой.  В любом случае, рост Сбербанка положительно скажется на индексе ММВБ.  Для инвестора с большим капиталом и требованием к ликвидности больше подойдут обыкновенные акции.

к оглавлению ↑

Прогноз по акциям Сбербанка на математическом ожидании

Лишь малое количество инвесторов владеет весомой информацией по эмитенту, и иногда оставшейся части маклеров приходиться гадать, как поведут себя те или иные акции, именно поэтому мы хотим показать вам не менее интересный и достоверный способ узнать прогноз акций сбербанка на сегодня, следующую неделю или даже месяц.

Предупреждение: Данный метод показательный, и опубликован с целью ознакомления спекулянтов, с методом статистического прогнозирования.

Выше были описаны политические, внешние и внутриэкономические показатели. Сейчас мы попробуем рассказать вам, как составляется прогноз котировок акций Сбербанка, согласно мат. ожидания. Прогноз Сбербанка составлен для обыкновенных акций, начиная с конца торговой сессии (17.50).

Цель: узнать цену акций завтра.

В расчет брали 5-ти минутный тайм-фрейм. После обработки данных с помощью нейросетевого анализа, был получен следующий прогноз котировок:

прогноз котировок сбербанка

Прогноз по акциям Сбербанка указал на падение котировок с вечера, от отметки 152 рубля, к 151 и возможно ниже. Время начала прогноза акций было 17.55, количество прогнозируемых шагов (горизонт прогнозирования) 11 или при переводе каждого шага цены равного 5 минут — 55 минут, то есть до конца торговой сессии.

Давайте теперь посмотрим фактический график:

реальные котировки сбербанка

Если вы обратили внимание, то:

  1. Прогноз цены Сбербанка совпал с фактической ситуаций: от 152.1 на момент 17.55 цена ушла к 151.2 к 18.45)

Далее — сравнительный скриншот 2 графиков, и таблица процентного соотношения числовых данных прогноза цен на акции сбербанка,  и реальных котировок:

прогноз цен акций сбербанка и реальный график данные прогноза котировок сбербанка и реальных цен

В таблице можно заметить, незначительные отклонения числового прогноза от фактических котировок, из чего можно сделать вывод о достоверности расчета.

Прогноз был реализован за счет работы ИНС (искусственная нейронная сеть). Данные брали за последние 3 года.

Подписывайтесьна наши новости


Понравилась статья? Поделитесь ей с друзьями!

https://tradingstats.ru/wp-content/uploads/2017/01/sberbank.jpg
https://tradingstats.ru/wp-content/uploads/2017/01/sberbank.jpg

Оцените эту статью

5.00 1 Article

Возможно вам будет интересно

Комментарии

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *