Прогноз цен акций Алроса

к оглавлению ↑

Рекомендации по акциям Алроса

Капитализация крупнейшей алмазодобывающей компании выросла в два раза во время 3х  месячного ралли экспортеров в конце 2014г. Далее котировки почти полностью воспроизводят ценовой шок на рынке алмазов. Большей степенью он обусловлен замедлением роста экономики развивающихся стран и неопределенностью среднего класса в сегменте ювелирных изделий – как и в России, дорогостоящие покупки перенесли на будущие периоды.

Если компании по производству украшений из готового сырья и дистрибьюторы выиграли за счет увеличения маржинальности и переключению на элитный сегмент, то представители ранних элементов производственной цепи отчитались о заметном снижении выручки в 2015г. Несмотря на сложный для индустрии год, прогнозы акций Алроса и фундаментальные показатели, указывают на увеличение  спроса со стороны развивающихся рынков, США и институциональных инвесторов.

Можно обратиться к географии продаж ювелирных изделий из бриллиантов:

география продаж ювелирных изделий из бриллиантов

RBC capital

Если в 2000г больше 50% потребление приходилось на США , Японию и Европу. То уже в 2012г  заметно присутствие развивающихся стран, в первую очередь Индии и Китая. Вместе с подъемом экономики формируется средний класс, у которого достаточно доходов для текущего потребления, сбережений и предметов элитного сегмента.

Если в развитых западных странах спрос на ювелирные изделия стабилен и сегментирован, то стремительно богатеющее население бедных стран создает лавинообразный спрос на ювелирные изделия и автомобили, как в России после перехода к рыночной экономике. И если для России и Бразилии прогноз на рост среднего класса неутешительный, то для Индии и развивающихся азиатских стран потенциал действительно велик.

Почти 10% потребления приходится на богатые страны Персидского залива, которые испытали существенный шок от падения цен на нефть и ожидаемо уменьшили свои расходы. Сейчас нефтяной рынок постепенно восстанавливается от падения до 30$ — такая низкая цена не позволяет работать некоторым сланцевым скважинам. Цена на уровне 50$ достаточно комфортна для низкозатратной добычы арабских компаний.

По данным консалтинговой компании Bain & Company пик добычи алмазов придется на 2017-2030гг за счет разработки известных месторождений в Конго, Канаде и России и модернизации технологии. После чего произойдет насыщение рынка и сокращение запасов, что позволяет представить примерные перспективы алмазной отрасли и горизонт инвестирования.

к оглавлению ↑

Фундаментальный прогноз котировок Алроса

Главный потребитель алмазной продукции – США, может стать локомотивом восстановления спроса на этот вид сырья. Совокупность достаточно низких цен на алмазы и стабильно растущий с 2013г личный располагаемый доход благоприятен для рынка драгоценных металлов, элитного сегмента и ювелирных украшений в частности.

Благодаря валютной выручке и рублевым затратам, компания показала рост выручки в 2015г на 8,4% по сравнению с годом ранее, а операционная прибыль увеличилась на 30,6% до 97 169 млн. рублей. Компания вдвое сократила инвестиции в основные средства во время неблагоприятного периода и нарастила долг для крупных инвестиций при восстановлении спроса.

к оглавлению ↑

Прогноз по дивидендам для акций Алроса

Как и другие госкомпании, АЛРОСА планирует увеличить дивидендные выплаты до 47,76% от прибыли за 2015г, что будет интересно для институциональных инвесторов.

География присутствия компании 9 стран и 10 регионов, но больше 90% месторождений находится на Дальнем востоке в Якутии. Расположение локальных запасов позволяет производить добычу открытым способом (73% от общего объема), менее затратным и профильным для компании, что говорит о позитивном настрое на прогноз акций Алроса.

6 из 15 крупнейших мировых месторождений принадлежит компании АЛРОСА. При этом в 2019г планируется запуск Верхне-Мунского месторождения с ожидаемым ежегодным производством в  1 050 000 карат.

Таким образом, АЛРОСА и другие алмазные компании имеют интересные перспективы для долгосрочных инвесторов. Создание алмазной биржи и будущая приватизация компании также являются положительными сигналами. Валютная выручка и уникальный базовый актив, не сильно коррелирующий с нефтью, позволяет диверсифицировать портфель за счет бумаг данной компании.

к оглавлению ↑

Прогноз акций Алроса на математическом ожидании

После того как мы рассмотрели основные ключевые показатели для компании, предлагаем рассмотреть прогноз акций Алроса со стороны машинного обучения, то есть прогнозирования котировок математическим путем.

Мы попытались спрогнозировать ближайшую торговую сессию, на основе обработки данных 5-ти минутного тайм-фрейма, старт прогноза от 11.30 утра 20 января.

Результат получился следующим:

прогноз акций алроса1

Прогноз котировок Алроса сигнализировал о росте к уровню примерно в 100 рублей за акцию, к концу торговой сессии. Следом мы бы хотели сразу показать график реальных котировок за тот день:

котировки акций алроса2

Сравнивая, прогноз акций Алроса, полученного с помощью нашего модуля (ИНС), и реальные котировки мы заметили следующее:

прогноз акций алроса и реальные котировки

  • от 98.7 котировки спустились к уровню 97.8, и только затем пошли вверх (прогноз котировок Алроса показал рост без остановок).
  • на конец торговой сессии реальные котировки дошли только к уровню 99.8 (прогноз показал крайнюю точку прогноза 100.2 рубля за акцию)

Если подвести итог сегодняшнего обзора, то фундаментальные показатели говорят о развитии компании. Прогноз акций Алроса за счет машинного обучения, является показательным методом, который не учитывает геополитические факторы и не может знать политики внутри компании. Данный эмитент лучше рассматривать как долгосрочный актив.

Мы не даем никаких рекомендаций

Подписывайтесьна наши новости


Понравилась статья? Поделитесь ей с друзьями!

https://tradingstats.ru/wp-content/uploads/2017/01/Alrosa.jpg
https://tradingstats.ru/wp-content/uploads/2017/01/Alrosa.jpg

Оцените эту статью

5.00 1 Article

Возможно вам будет интересно

Комментарии

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *