Узнаем, что такое CFD

Привет, друзья! Предлагаю обсудить CFD контракты – это сделки на разницу цен, которые стали очень популярны во всем мире. Возможность краткосрочных сделок, торговля на повышение и понижение, широкий выбор инструментов – все это предлагает трейдеру современный рынок ценных бумаг.

CFD (англ. Contracts For Difference) – это способ торговли ценовыми движениями без непосредственной покупки или продажи финансового инструмента. Идея CFD заключается в том, что одна сторона будет платить другой разницу между текущей и будущей стоимостью актива.

CFD контракты — что это, пример, плюсы и минусы

Что такое CFD (Контракт на разницу цен) и как с ним торговать

Краткая история появления

Контракты на разницу цен были разработаны в начале 1990-х годов лондонской брокерской компанией Smith New Court. Они стали производным инструментом от фьючерсов и опционов. CFD впервые были представлены на внебиржевых площадках, или рынках SWAP – они использовались игроками для снижения рисков.

Поначалу контракты на разницу были доступны только крупным корпорациям, но впоследствии этот инструмент стал популярным среди хедж-фондов, которые хотели воспользоваться преимуществами взлетов и падений рынка.

В конце 1990-х годов компания Gerrard & National Inter Commodities предложила своим клиентам продукты CFD и инновационную торговую систему, которая позволяла частным инвесторам торговать через интернет непосредственно на Лондонской фондовой бирже.

Нормативные акты Великобритании в настоящее время позволяют CFD участвовать в формировании пенсионных фондов. С другой стороны, на биржах США торговля контрактами на цены запрещена из-за ограничений Комиссии по ценным бумагам (SEC).

Для чего удобно использовать

CFD позволяют получать прибыль везде, где есть область роста или падения цен независимо от того, в какой стране это происходит. Они позволяют инвестору купить или продать инструмент, который может стоить всего 10 % от базового актива. Контракт на цену предлагает большие возможности кредитного плеча. Варианты торговли зависят только от брокера, его доступа к различным инструментам.

Пример контракта

Допустим, начальная цена акций Apple составляет 100 долларов. Вы заключаете (покупаете) контракт CFD на 1000 акций. Если цена поднимется до 105 долларов, брокер выплатит вам 5000 долларов. И наоборот, если цена упадет до 95 долларов, то брокер получит от вас разницу в цене, равную 5000 долларов.

Контракт не подразумевает физического владения самими акциями, что позволяет трейдерам избежать регистрации прав собственности на активы и связанные с этим расходы.

Что такое CFD (Контракт на разницу цен) и как с ним торговать

В чем разница между cfd, акциями и фьючерсами

Так как в случае с CFD инвестор не владеет акцией физически, то он не получает доход от прироста капитала компании, ее дивидендов. Не может принимать участие в собрании акционеров. С другой стороны, работа с этим инструментом предлагает целый ряд преимуществ. CFD контракты позволяют сократить объемы инвестиций, дают возможность зарабатывать на продаже активов.

Что же касается фьючерсов, то они устанавливают конкретную цену и дату исполнения по продукту. Стороны несут ответственность перед биржей вплоть до истечения срока контракта. Стоимость такого контракта, как правило, значительно выше, чем при торговле CFD.

Читайте также:  Как торговать акциями на фондовом рынке?

Еще одно преимущество контрактов на разницу цен в том, что гораздо проще открыть счет для торговли ими, чем счет для фьючерсов. Тут следует учитывать один момент: торговля акциями и фьючерсами на рынках ценных бумаг очень строго регулируется со стороны государств. Поэтому варианты мошенничества практически исключены.

А CFD – внебиржевой продукт, аналог пари букмекерских контор. Поэтому предлагать его может кто угодно, заплатив за регистрацию в Белизе или Кипре $2000.

Советы по выбору CFD-брокера

В условиях жесткой конкуренции на рынке CFD-брокеры постоянно обновляют свои услуги и торговые платформы. Перечислю основные моменты, которые следует учитывать:

  1. Величина комиссионных брокера. Она может составлять фиксированную сумму или процент от сделок.
  2. Торговая платформа. Убедитесь в ее надежности, хорошем программном и новостном обеспечении.
  3. Проверьте брокера на количество CFD инструментов, которые доступны для торговли.
  4. Убедитесь, что ваш брокер регулируется FCA или BaFIN. Все остальные офшорные регуляции покупаются за пару тысяч долларов и не дают никакой гарантии, что компания не мошенническая.

Рейтинг лучших

Главное требование к любому брокеру – безопасность проведения сделок. Перечислю лидеров в этой области с безупречной репутацией. Их деятельность контролируется различными международными организациями, в том числе регулятором высшего уровня – управлением по финансовому регулированию Великобритании (FCA):

  1. XTB. Это прежде всего брокер Forex и CFD. Глобальный игрок с офисами по всему миру.
  2. eToro. Хорошо известный израильский стартап. Основан в 2007 году, на территории РФ работает в партнерстве со Сбербанком.
  3. IG. Зарегистрирован в Великобритании в 1974 году. Один из крупнейших поставщиков CFD в мире.
  4. Plus500. Израильский брокер CFD, работает на Лондонской фондовой бирже.
  5. Markets.com. Глобальный брокер по CFD и FX, основанный в 2010 году. Markets.com контролируется двумя регуляторами – кипрским Cysec и южноафриканским FSCA.

Виды

Основные типы рынка CFD включают в себя:

  1. Контракты CFD на акции.
  2. Форекс CFD.
  3. Контракты на фондовые индексы: FTSE, Dow Jones, NASDAQ, NIKKEI и т.д.
  4. Товарные CFD контракты: драгоценные металлы, кукуруза, соевые бобы, пшеница, бензин, сырая нефть, мазут и пр.
  5. Казначейские контракты на разницу. Это обязательства США разных лет, облигации США, еврооблигации, казначейские облигации других стран.

Имеется и еще множество инструментов. Например, торговля на росте или падении отдельных секторов экономики, степени загрязнения окружающей среды, скорости инфляции в отдельной стране и прочее.

Плюсы и минусы

Механизм торговли контрактами поможет увеличить прибыль инвестора, если тот правильно спрогнозирует изменения цен. Однако риск потерь также увеличивается, когда цена движется в другую сторону. На самом деле это и есть главный недостаток CFD.

Если рынок пошел против открытых позиций, то кредитное плечо кратно увеличивает потери. Например, убыток может превысить средства, которые были внесены на торговый счет.

Как прибыльно торговать контрактами на разницу цен

Хорошая система – это набор правил для торговли. Некоторые правила жестко определены, а другие допускают определенную субъективность. Однако любая система должна решать четыре вещи:

  1. Проводить сделки с хорошим соотношением прибыли к убыткам.
  2. Иметь четкие сигналы для точек входа в сделку и ее направления.
  3. Определить условия выхода как для выигрышной сделки, так и для сокращения убытков.
  4. Обеспечить определение размера позиции, чтобы в случае убытков они не были катастрофичными.
Читайте также:  Как торговать по уровням Поддержки и Сопротивления?

Что такое CFD (Контракт на разницу цен) и как с ним торговать

Расчет прибыли в торговле CFD

  • Допустим, вы купили CFD по цене 5 долларов.
  • При объеме сделки 10 000 долларов количество купленных CFD составило бы 2000 (10 000 / 5,00 = 2000).
  • Далее стоимость вашего контракта поднимается до $5,50, после чего вы решаете закрыть позицию.

Разница в стоимости активов составляет: 5,50 – 5,00 = $0,50. 2000 х 0,5 = 1000$. Это и есть прибыль.

Заключение

Если вы решили использовать эти продукты для своей торговли, то делайте это ответственно. Статистика, увы, показывает, что более 90% частных инвесторов теряют тут все деньги. Надеюсь, что статья окажется вам полезной.

CFD – контракт на разницу

CFD – безграничные возможности на финансовых рынках. В мире финансов существует множество инструментов, позволяющих реализовать различные стратегии получения прибыли.

К наиболее популярным из них относятся такие, как: акции компаний, облигации государственного или корпоративного займа, валютные пары на Форексе, фьючерсные контракты на сырьевые товары и биржевые индексы.

Ежегодный оборот торгов на мировых площадках достигает десятков триллионов долларов, позволяющий миллионам трейдеров в мире зарабатывать большие деньги. Помимо перечисленных торговых инструментов также существуют не менее капиталоемкие ценные бумаги, образованные на базе активов, так называемые «деривативы».

В ряду деривативов стоят в первую очередь опционы на акции и форварды, облигации, обеспеченные долговыми обязательствами, свопы, CDO, ITF, CFD и многие другие. Все они имеют свои сильные и слабые стороны, используя которые трейдеры создают уникальные торговые и инвестиционные стратегии.

Для частного трейдинга наиболее доступный и популярный вид дериватива является CFD — аббревиатура с английского «Contract For Difference» означает «Контракт на разницу цен». Ниже разберем подробнее, как функционирует данный финансовый инструмент, и как торговать CFD на рынке.

Возникновение и ценообразование CFD

Первоначально рынок CFD был сформирован в Европе в конце двадцатого века для ухода от оплаты гербового налога на прибыль, полученную от торговли акциями компаний.

В то время существовал только один вид данного производного инструмента – CFD на акции.

Со временем универсальность инструмента применительно к базовому активу позволила сформировать данный дериватив на широкий круг финансовых инструментов, торгуемых на биржевых площадках мира.

Согласно номенклатуре финансовых терминов, CFD (Contract For Difference) – это контракт между участниками торгов, условием которого основано на изменении текущих котировок базового актива, в роли которого могут выступать различные ценные бумаги и денежные единицы различных стран, не обязывающий стороны имения в наличии или поставки физического товара и без срока экспирации контракта.

Цена контракта на разницу прямо зависит от текущей котировки актива в конкретный момент времени, поделенный на отношение кредитного левереджа. Другими словами, данный финансовый инструмент означает пари между покупателем и продавцом на изменение курса базового актива в ту или иную сторону.

Читайте также:  Что показывает коэффициент PB?

Так, например, покупатель купивший контракт ставит на рост цены, а продавец в свою очередь рассчитывает на падение курса. Если котировка актива растет, то покупатель получает прибыль, а продавец несет убытки. То же правило соответственно обратному процессу. Если цена падает — покупатель несет убытки, а продавец извлекает прибыль.

Применение кредитного плеча в торговле CFD

Популярность контрактов на разницу CFD основана на возможности маржинальной торговли разного рода ценными бумагами. В то время, когда для трейдинга акциями или товарными фьючерсами требуется значительно большой капитал, продажа или покупка контрактов на разницу доступна имея сравнительно малый депозит.

Сейчас большинство брокерских организаций предоставляют широкое разнообразие CFD рынков с достаточно большим финансовым левериджем (кредитным плечом). Что позволяет трейдеру, используя для торговли небольшое количество денежных средств, получать значительно большие прибыли и увеличивать депозит в разы.

Кредитное плечо – это, по сути, заимствование капитала в целях увеличения доходов от инвестирования. На рынке Форекс брокер может «одолжить» капитал трейдеру, что позволяет последнему открывать значительно большие по объёму позиции, как будто у него на торговом счёте имеется более значительный капитал.

Стоит отметить, что при сделках с применением кредитного плеча помимо увеличения потенциальной прибыли, также пропорционально увеличивается риск потерь. Убытки по заключенным сделкам могут составлять до 100% капитала. Чтобы предостеречь себя от финансового краха следует, во-первых, внимательно изучить поведение цены базового актива

CFD, а во-вторых, придерживаться принципов установленного риск-менеджмента.

Каким образом торговать CFD

Механизм проведения сделок контрактами на разницу практически ничем не отличается от торговли на спотовом рынке. Здесь также присутствует конкретный финансовый актив, котировки которого формируют цены на CFD за конкретный момент времени. Контрагентом в сделке чаще всего выступает сам брокер, предоставляющий услуги доступа на торги.

Чтобы войти в сделку трейдер должен иметь на торговом счету необходимое количество денег, рассчитанное в зависимости от текущей цены актива и величины кредитного плеча.

Для закрытия позиции достаточно провести обратную сделку с аналогичным контрактом, либо в случае убытков, брокер сам закроет текущую позицию по мере покрытия маржинального залога.

На примере возьмем за базовый актив акции компании Amazon – крупнейшей в мире ритейл компании. Акции Amazon торгуются на фондовой бирже США и минимальный торгуемый лот по правилам биржи составляет 100 акций, стоимость которого при цене за одну бумагу в 2030 долларов США составляет:

2030 Х 100 = 203 000 долларов США

То есть, чтобы торговать акциями компании необходимо иметь минимум 203 тысячи долларов. Даже при условии биржевого левериджа, который в некоторых случаях может достигать коэффициента 1 к 5 получится довольно крупная сумма, необходимая для покупки или продажи данного финансового инструмента.

203 000 / 5 = 40 600 долларов США

Ссылка на основную публикацию