Как работать с точками Пивот?

Торговля с использованием уровней поддержки/сопротивления считается одной из простых и прибыльных методик, работающих на всех рынках и финансовых инструментах.

В ней четко сформулированы правила заключения сделок на пробое или отскоке, существует возможность открытия позиций по отложенным ордерам, интуитивно понятна логика расстановки уровней фиксации прибыли и ограничения убытков.

Что такое Точки Пивот(Pivot Points) и как ими пользоваться?Что такое точки Пивот - Как построить, Индикаторы и Стратегии

Наиболее сложной задачей трейдера оказывается определение расположения линий поддержки/сопротивления. Ее решают различными способами – используют «круглые» значения цен и психологически важные уровни, точки разворотов ценового графика в прошлом.

Общей проблемой подходов является субъективность (важность уровней определяется трейдерами и аналитиками на основании собственного опыта и видения рынка).

Соответственно, возникают сложности с формализацией правил и алгоритмов расчета характерных значений цен, что препятствует автоматизации торговли.

Удачной попыткой адаптировать торговлю от уровней к современным автоматическим торговым системам (ТС) стало использование точек пивот (Pivot Points, PP). Расчеты основываются только на ценах предыдущих торговых периодов, и устраняют субъективность при определении значимых уровней.

Алгоритмы работают на всех рынках и доказали эффективность в торговле ценными бумагами, драгметаллами и валютами, сырьем и товарами, производными финансовыми инструментами.

Основные преимущества методики – простота расчетов даже вручную, удобство использования для трейдеров и аналитиков, отсутствие проблем при интеграции в коды торговых роботов.

Что это такое и как с ними работать?

В трейдинг понятие Pivot Points пришло из механики, где в переводе с английского означает ось вращения, поворот. Соответственно, на ценовых графиках пивот (Pivot Points) образует линию вероятного разворота цен или, при уверенном пробое – продолжения тенденции. Используемые методики позволяют построить не только линию пивот, но и несколько значимых уровней поддержки/сопротивления.

В классическом варианте PP рассчитывается по ценам предыдущей торговой сессии (на внебиржевых рынках, таких как FOREX или при торговле бинарными опционами – по ценам предыдущего дня).

В результате, наиболее востребованной методика является при прогнозировании диапазонов и целей движения внутри дня. Однако результаты легко масштабируются – расчет пивот на недельных (стратегия Pivot Trading или недельный пивот на форексе) и месячных графиках демонстрирует достоверность прогнозов для средне- и долгосрочной торговли.

При этом даже изменение общего характера рынков не оказывает существенного влияния на результаты использования Pivot Points в аналитике и торговых стратегиях. В результате системами на основе уровней пивот с середины прошлого века продолжают пользоваться крупнейшие игроки рынка – инвестинг фонды, банки, рейтинговые агентства и пр.

Как использовать индикатор?

Основу работы с Точками Пивот составляет расчет непосредственно осевой линии (Pivot Points) и нескольких (обычно, трех) уровней поддержки и сопротивлений.

Читайте также:  Как работать с уровнями Мюррея?

Принятие решений зависит от расположения текущей цены относительно рассчитанных уровней. При нахождении в районе уровней поддержки/сопротивления используются классические методики торговли на пробоях и отскоках. По открытию дня относительно PP судят о вероятности развития восходящего или нисходящего тренда, движения цены в границах канала.

Методология расчета показателя пивот-уровней

В настоящее время предложено несколько вариантов определения пивот-уровней. Несмотря на некоторые отличия в результатах, общая методология расчета для них аналогична:

  1. Выбирают время базовой сессии. Для биржевых торгов используют время предыдущей торговой сессии. Для внебиржевых рынков – время с открытия азиатской до окончания американской сессии (последнее, как правило, принимают равным закрытию нью-йоркской биржи). Для средне- и долгосрочной торговли расчет ведут на недельных или месячных графиках.
  2. Для расчета определяют характерные цены базовой сессии: цену закрытия, максимальную, минимальную (в редких случаях список дополняет цена открытия).
  3. Используя соотношения для выбранной разновидности пивот, рассчитывают уровень разворота, несколько основных уровней поддержки и сопротивления. В торговле, особенно краткосрочной, важную роль могут играть медианные (срединные) уровни между полученными значениями для линий поддержки/сопротивления. При необходимости производят и их расчет.

Полученные результаты наносят на ценовой график и используют в ТС или для анализа рынков как классические уровни поддержки/сопротивления.

Разновидности

Выше упоминалось о нескольких методиках расчета Pivot Points. В список наиболее популярных и востребованных входят:

  • традиционный (Traditional);
  • классический (Classic);
  • по методике ДеМарка (Demark).
  • Вуди (Woodie);
  • на основании расчета уровней Фибоначчи (Fibonacci);
  • Камарилья (Camarilla).

Большинство из них дают сходные результаты, но существуют и некоторое отличия, которые определяются используемыми расчетными соотношениями, важностью некоторых характерных цен при вычислениях.

Traditional Pivot

Наиболее известный вариант – Traditional Pivot. Традиционный метод расчета точек разворота появился почти столетие назад и активно применяется более полувека крупнейшими игроками рынка.

В расчете участвуют максимальная, минимальная и цена закрытия предыдущей сессии.

Расчетные соотношения:

Pivot Points (точки разворота)

PP = (Close[D-1] + High[D-1] + Low[D-1]) / 3.

Фактически, пивот соответствует Typical Price предыдущего торгового дня (периода).

Первый уровень сопротивления

R1 = 2 * PP – Low[D-1].

S1 = 2 * PP – High[D-1].

Второй уровень сопротивления

R2 = PP + (R1 – S1).

S2 = PP – (R1 – S1).

Третий уровень сопротивления

R3 = High[D-1] + 2 * (PP – Low[D-1]).

S23= Low[D-1] – 2 * (High[D-1] – PP).

DeMark Pivot

При расчете пивота по методике Де Марка определяют положение осевой линии и 2 уровня, которые можно считать, скорее прогнозом максимального размаха цен на текущий торговый день (период), чем поддержкой/сопротивлением. Другие уровни не рассчитываются.

Читайте также:  Что такое японские свечи?

Подробнее:  Веер Ганна: как правильно строить и пользоваться на практике?

Для вычислений используют следующие соотношения.

Для линии разворота:

Если предыдущий день закрылся с повышением (Close[D-1] > Open[D-1])

PP = Close[D-1] + 2 * High[D-1] + Low[D-1].

При закрытии предыдущего дня (периода) с понижением (Close[D-1] < Open[D-1])

PP = Close[D-1] + High[D-1] + 2 * Low[D-1].

При равенстве цен закрытия и открытия (Close[D-1] = Open[D-1])

PP = 2 * Close[D-1] + High[D-1] + Low[D-1].

Расчет прогнозных уровней максимума (сопротивление) и минимума (поддержка) не зависит от характера закрытия:

  • R1 = PP / 2 + High[D-1];
  • S1 = PP / 2 – Low[D-1].

Полученные результаты хорошо согласуются с прогнозами на основании измерителей волатильности, таких как ATR или индикатор среднего дневного диапазона (ADR) и используются для определения целей движения.

Woodie Pivot

  • Рассчет Woodie Pivot предложен аналитиком и трейдером Кеном Вудом (Woodie –торговый псевдоним), который убежден, что значимость цены закрытия предыдущего периода больше, чем у других характерных точек.
  • Соответственно, для расчета пивот-уровня и линий поддержки/сопротивления используются соотношения:
  • PP = (2 * Close[D-1] + High[D-1] + Low[D-1]) / 4.
  • Это соответствует средневзвешенной цене (Weighted Price) предыдущей сессии (дня).
  • R1 = 2 * PP – Low[D-1].
  • R2 = PP + High[D-1] – Low[D-1].
  • S1 = 2 * PP – High[D-1].
  • S2 = PP – High[D-1] + Low[D-1].
  • Различия с традиционной методикой незначительные, выбор варианта для ТС следует подкреплять тестированием на демо-счете или в тестере стратегий, а также изучением отзывов.

Pivot Camarilla

Авторство в расчете уровней пивот Камарилья принадлежит Нику Скотту, известному успехами в торговле на рынке облигаций. Соотношения для линий поддержки/сопротивления выглядят следующим образом:

  1. R1 = (High[D-1] – Low[D-1]) * 1.1 / 12 + Close[D-1]
  2. R2 = (High[D-1] – Low[D-1]) * 1.1 / 6 + Close[D-1]
  3. R3 = (High[D-1] – Low[D-1]) * 1.1 / 4 + Close[D-1]
  4. R4 = (High[D-1] – Low[D-1]) * 1.1 / 2 + Close[D-1]
  5. S1 = Close[D-1] − (High[D-1] – Low[D-1]) * 1.1 / 12
  6. S2 = Close[D-1] − (High[D-1] – Low[D-1]) * 1.1 / 6
  7. S3 = Close[D-1] − (High[D-1] – Low[D-1]) * 1.1 / 4
  8. S4 = Close[D-1] − (High[D-1] – Low[D-1]) * 1.1 / 2

Автор не приводит подробные выкладки для получения коэффициентов, используемых при определении уровней, но их использование доказало свою эффективность на всех рынках и финансовых инструментах.

Онлайн расчет

Для тех, кто не желает проводить расчеты пивот-уровней, а также связанных с ними линий поддержки/сопротивления существуют варианты получения результатов в режиме онлайн. С этой целью можно воспользоваться инструментами технического анализа с сайта investing.com (регистрация не требуется).

На главной странице необходимо выбрать пункт меню «Теханализ» или перейти по ссылке https://ru.investing.com/technical/technical-analysis

Далее в меню на странице выбирается нужный актив (доступны валютные пары и драгметаллы, индексы, акции, фьючерсы, товары).

В полученном окне отражаются текущие результаты теханализа, в том числе Pivit Points и уровни поддержки/сопротивления, рассчитанные по традиционной методике, Фибоначчии, Камарилья, Вуди, ДеМарка.

Читайте также:  Как торговать акциями на фондовом рынке?

При переходе

  • выбирают финансовый инструмент;
  • на графике задают нужный таймфрейм;
  • на верхней панели инструментов выбирают список индикаторов (кнопка «Indicatords») и в выпадающем списке – Pivot Points Standard или Pivot Points High Low (последний вариант отличается только ценовыми метками на пиках графика).

Индикаторы

Для автоматического построения Pivot Points в торговых платформах (терминалах) предлагается множество индикаторов. Популярность терминала MetaTrader принесла ему лидерство в реализации инструментов технического анадлиза. Относится это и к индикаторам уровней пивот.

Из множества следует выделить индикатор All Pivots. Настройки позволяют выбирать период расчета, отличные от стандартных базовые значения цен, методику для расчета.

Как пользоваться на практике?

На практике принцип, как торговать с использование Pivot Points, во многом аналогичен работе с классическими уровнями поддержки/сопротивления, но имеет некоторые особенности.

Алгоритм торгов выглядит следующим образом.

На график наносятся рассчитанные уровни Pivot, линии сопротивления и поддержки.

Определяется положение цены открытии дня (сессии) относительно линии разворота. Если цена ниже пивот-уровня, рекомендуется искать точки входа в рынок на продажу актива,

Что такое точки Пивот - Как построить, Индикаторы и Стратегии

если выше – на покупку.

Что такое точки Пивот - Как построить, Индикаторы и Стратегии

Вход в длинную позицию (покупка) производится после пробития сопротивления R1 с первой целью (тейк-профитом) в районе R2, второй – R3.

Что такое точки Пивот - Как построить, Индикаторы и Стратегии

Вход на продажу – при пробитии S1 с целями S2, S3 соответственно.

При ложном пробое или отскоке от первых линий поддержки/сопротивления предполагается движение цены в канале R1-S1 с торговлей от указанных границ (продажа при отскоке от R1, покупка при отскоке от S1, контроль пробоя границ канала).

Особое внимание следует уделить ложным пробоям уровней – после них вероятны сильные движения в противоположном направлении.

При внутридневной торговле с пивотами, рассчитанными по показаниям предыдущего дня нередко уровнями консолидации или разворота цены становятся медианы (средние линии между рассчитанными уровнями).

Трейдер может использовать как агрессивную, так и консервативную методики торговли. Первая предполагает открытие позиций непосредственно после пробоя линий (возможна установка отложенных ордеров). Вторая – вход в рынок только после подтверждения (повторного тестирования уровня после пробоя/отскока).

Таким образом, построение Точек Пивот (Pivot Points) и связанных с ними линий поддержки/сопротивления позволяют автоматизировать построение ценовых уровней и избавиться от субъективных ошибок при их определении.

Трейдеры и аналитики могут выбирать методику расчета (традиционную, ДеМарка, Вуди, Фибоначчи, Камарилья) и строить на любом периоде графиков торговую систему, аналогичную стратегии торговли от важных исторических и/или психологических уровней.

Ссылка на основную публикацию